Inside The Global 2000: JPMorgan ist erneut das größte Unternehmen der Welt, während Berkshire Hathaway fällt

Angesichts der Angst vor einer Rezession, steigender Zinsen und eines deutlich unter den Höchstständen von 2022 liegenden US-Aktienmarkts hat sich Amerikas führende Bank ihren Platz als größtes Unternehmen der Welt zurückerobert.

JPMorgan Chase eroberte zum ersten Mal seit 2011 wieder den ersten Platz auf der Forbes Global 2000-Liste der weltweit größten Unternehmen zurück, nachdem Warren Buffetts Berkshire Hathaway aufgrund des Rückgangs seines Anlageportfolios von der Spitzenposition gestürzt war. Der Gesamtumsatz von JPMorgan in Höhe von 180 Milliarden US-Dollar in den zwölf Monaten bis März ist ein Anstieg von 44 % gegenüber den 125 Milliarden US-Dollar im Vorjahr, was vor allem auf die Ausweitung der Nettozinsmargen zurückzuführen ist. Nach Abzug der höheren Zinsaufwendungen ergibt sich für JPMorgan in diesem Zeitraum ein Nettoumsatz von 136 Milliarden US-Dollar, 13 % mehr als im Vorjahr.

JPMorgan hatte einen ereignisreichen Frühling als ruhige Hand durch das Bankenchaos, das zum Scheitern der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank führte. JPMorgan erwarb First Republic am 1. Mai und übernahm damit die Kontrolle über seine Einlagen in Höhe von 92 Milliarden US-Dollar sowie Kredite und Wertpapiere im Wert von 203 Milliarden US-Dollar. Am Ende des ersten Quartals meldete die Bank einen Anstieg der Einlagen um 2 % gegenüber dem Vorjahr auf 2,38 Billionen US-Dollar da nervöse Kunden ihr Bargeld von schwächeren Regionalbanken abzogen.

„Die US-Wirtschaft befindet sich weiterhin auf einer allgemein gesunden Basis – die Verbraucher geben immer noch Geld aus und verfügen über starke Bilanzen, und die Unternehmen sind in guter Verfassung“, sagte der langjährige CEO Jamie Dimon in einer Pressemitteilung, in der er die Ergebnisse des ersten Quartals von JPMorgan bekannt gab. „Die Sturmwolken, die wir im vergangenen Jahr beobachtet haben, bleiben jedoch am Horizont, und die Turbulenzen im Bankensektor verstärken diese Risiken.“

Seit 2003 bewertet Global 2000 jedes Jahr die weltweit börsennotierten Unternehmen nach Umsatz, Gewinn, Vermögenswerten und Marktwert, wobei alle vier Variablen gleich gewichtet werden. Die diesjährige Liste berücksichtigt die Daten der letzten 12 Monate, die bis zum 7. Mai verfügbar waren. Insgesamt erzielten die 2.000 Unternehmen auf der Liste einen Umsatz von 50,8 Billionen US-Dollar, einen Gewinn von 4,4 Billionen US-Dollar, ein Vermögen von 231 Billionen US-Dollar und einen Marktwert von 74 Billionen US-Dollar, was jeweils einem leichten Rückgang entspricht mit Ausnahme des Rekordumsatzes im Vergleich zum Vorjahr. (Klicken Sie hier für die vollständige Methodik.)

Berkshire Hathaway fiel aufgrund seines Nettoverlusts von 22,8 Milliarden US-Dollar in den letzten 12 Monaten vom Spitzenplatz auf Platz 338 zurück. Allein im zweiten Quartal des vergangenen Jahres verzeichnete das Unternehmen einen Verlust von 43,8 Milliarden US-Dollar, was auf Einbrüche in seinem Anlageportfolio zurückzuführen war, zu dem große Beteiligungen an Apple, Bank of America und American Express gehören. Berkshire ist verpflichtet, diese nicht realisierten Verluste zu melden, selbst wenn das Unternehmen diese Aktien weiterhin hält. Das Orakel von Omaha hebt lieber den Betriebsgewinn von Berkshire hervor, der weiterhin positiv ist, während der Gesamtnettogewinn je nach Rechnungslegungsvorschriften mit dem Aktienmarkt schwankt. Sein Umsatz, sein Vermögen und seine Marktkapitalisierung gehören immer noch zu den Top 50 der Welt, und es würde wahrscheinlich wieder an die Spitze der Liste zurückkehren, wenn sich sein Gewinn mit dem Markt stabilisiert.

In den Vereinigten Staaten sind 611 der Unternehmen auf der Global 2000 beheimatet, ein Anstieg gegenüber 595 im letzten Jahr und vor den 346 Unternehmen aus China und Hongkong auf dem zweiten Platz. Japan ist das einzige andere Land, in dem mehr als 100 Unternehmen ansässig sind, wobei 192 Firmen auf der Liste stehen.

Beim ersten Global 2000 im Jahr 2003 gab es in den USA 776 Unternehmen, doch diese Zahl sank bis 2012 kontinuierlich auf einen Tiefststand von 536, da China und andere Schwellenländer ihre Präsenz ausbauten. Dies ist das erste Jahr mit mehr als 600 amerikanischen Unternehmen seit 2007, was vor allem der Outperformance des US-Aktienmarktes im letzten Jahrzehnt zu verdanken ist. Die 100 größten US-Unternehmen auf der diesjährigen Liste haben ihren Marktwert in den letzten fünf Jahren um 64 % und in den letzten 10 Jahren um 359 % gesteigert, während die 100 größten internationalen Unternehmen in fünf Jahren nur um 8,7 % und insgesamt 47 % gestiegen sind. in den letzten 10 Jahren.

Der bestplatzierte Newcomer ist das in Houston ansässige Unternehmen Corebridge Financial auf Platz 345. Corebridge bietet Lebensversicherungs- und Altersvorsorgeprodukte an und wurde im vergangenen September von der American International Group abgespalten und sammelte bei Amerikas größtem Börsengang im Jahr 2022 1,7 Milliarden US-Dollar ein.

Der Global 2000 sieht ganz anders aus als die erste Ausgabe der Liste vor 20 Jahren, als Citigroup die Nummer 1 war und AIG, Fannie Mae und IBM zu den zehn größten Unternehmen in Amerika zählten. Keines davon gehört heute zu den Top 20, und Fannie Mae wurde 2010 nach der Hypothekenkrise und der Großen Rezession von der New Yorker Börse genommen. Apple war im Jahr 2003 nur die Nummer 963 der Welt mit einer Marktkapitalisierung von 6,6 Milliarden US-Dollar, die seitdem um mehr als das 400-fache auf 2,8 Billionen US-Dollar gewachsen ist.

Im Jahr 2003 lag Amazon mit Platz 1.178 sogar noch niedriger, als sich das Unternehmen noch von einem schweren Absturz während der Dotcom-Pleite erholte. Es kletterte im Jahr 2022 auf Platz 6, rutschte dieses Jahr jedoch aufgrund sinkender Gewinne auf Platz 36 ab. Das Unternehmen erzielte in den letzten vier Quartalen bis März einen Nettogewinn von 4,3 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 33 Milliarden US-Dollar im Kalenderjahr 2021, wobei sich das Wachstum im Cloud-Computing-Geschäft verlangsamte. Bisher wurden im Jahr 2023 außerdem 27.000 seiner 1,5 Millionen Mitarbeiter entlassen. Die Amazon-Aktie ist im Jahr 2022 um fast 50 % eingebrochen, obwohl sie einen Teil dieser Verluste mit einer Erholung von 46 % in diesem Jahr wieder wettmachen konnte.

„Meiner Meinung nach wissen nur wenige Leute, wie viel neues Cloud-Geschäft in den nächsten Jahren aufgrund der bevorstehenden Flut an maschinellem Lernen entstehen wird“, sagte CEO Andy Jassy bei der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des ersten Quartals von Amazon. „Die Produktinnovation und -bereitstellung ist schnell und überzeugend, und die Leute vergessen manchmal, dass mehr als 90 Prozent der weltweiten IT-Ausgaben immer noch vor Ort getätigt werden. Wenn Sie glauben, dass sich die Gleichung umdrehen wird, was wir tun, wird sie sich auf die umdrehen.“ Wolke."

Während Amazon und Berkshire Hathaway in der Forbes Global 2000-Rangliste zurückfallen, bilden UnitedHealth Group, Wells Fargo, Chevron und Verizon Communications die restlichen zehn größten amerikanischen Unternehmen. Die Top 10 der USA erwirtschafteten in zwölf Monaten einen Umsatz von 2,4 Billionen US-Dollar und einen Gewinn von 447 Milliarden US-Dollar, mit Vermögenswerten von 11,2 Billionen US-Dollar und einem Marktwert von 8,5 Billionen US-Dollar.